英伟达被看好冲刺7万亿美元市值，投行驳斥AI泡沫论

随着英伟达(NVDA.O)与顶级人工智能企业达成数十亿美元的英伟基础设施协议，市场对AI泡沫的达被担忧有所增强。但坎特·菲茨杰拉德（Cantor Fitzgerald）分析师认为，看好AI的冲刺建设才刚开始。

预计超级云服务商在未来几年将投入数千亿美元，美元坎特分析师团队预计英伟达的市值市值有望达到7万亿美元，较当前水平有超过50%的投行上涨潜力。

分析师在与英伟达管理层会面后发布的驳斥报告中指出，“AI行业正在迅速发展”，泡沫并认为实体AI开发、英伟企业客户和新型云计算公司将推动未来几年的达被基础设施需求。

他们强调，看好“这不是冲刺泡沫”，我们仍处于本轮投资周期的美元早期阶段。英伟达向OpenAI提供大量GPU支持其下一代模型，市值显示出OpenAI打造自主超级云服务的意图。

通过减少由供应链上的利润叠加效应，英伟达与定制芯片之间的成本差距降至“平均仅15%”。这种合作对双方均有利，并可能对快速发展的专用集成电路（ASIC）市场构成压力。

此外，英伟达每年的产品更新保证了其在“优化整个AI基础设施”方面的能力，因为客户需要的不仅是芯片，还有全面部署AI的能力。英伟达提供涵盖芯片、网络和软件的完整解决方案。

分析师认为，黄仁勋和他的团队专注且富有竞争力，预计英伟达将占领至少75%的AI加速器市场份额。

坎特团队对AI基础设施需求增长及英伟达市场份额维持领先到2030年的信心显著增强。预计到2026年，英伟达每股收益将达到8美元，高于华尔街的预测6.26美元。

他们还预计2027年每股收益可能达到11美元，远超市场预测的7.36美元。这一差距使得英伟达仍然是他们看好的股票，具有最大的涨幅潜力。

坎特将英伟达的目标股价上调至300美元，较现价高出55%。他们认为，随着公司向2030年每股收益50美元的目标迈进，股价将有更大上涨空间。华尔街预计届时AI基础设施的总服务市场规模将达到3万亿至4万亿美元。

该300美元的目标价将使英伟达市值达到7万亿美元，目前英伟达市值已经突破4.5万亿美元。

周四，在彭博社报道英伟达获得向阿联酋出口数十亿美元AI芯片的许可后，其股价上涨2.1%。美国商务部工业与安全局已为英伟达发放出口许可证，前提是阿联酋承诺相应的投资。